|
Содержание работы или список заданий
|
Задачи по темам 3,4,5,6
Задача 4. Определите ставку дисконтирования, пользуясь следующими данными:
Источник Цена капитала, % Доля капитала в структуре пассива, %
Собственный капитал 20 50
Кредит банковский 15 30
Облигации 10 10
Товарный кредит 5 10
Задача 6. Объем инвестиций 40 000$, собственный капитал – 12 000$, обычный уровень рентабельности – 25%, остальная часть - кредит под 20% годовых. Налог на прибыль – 20%. Коэффициент дисконтирования K в процентах, по модели WACC, будет составлять...
Задача 7. Рассчитать цену капитала по следующим данным. Процентная ставка по кредитам-14,4%, стоимость собственного капитала-21%.
Источники средств Значение Процентная ставка, %
Собственные средства, тыс.рублей 27800 21
Заемные средства, тыс.руб. 62000 14,4
Всего 89800
Задачи по темам 1,2
Задача 4. Необходимо получить 100 000 (FVA) рублей через 5 лет (n=5). Рассчитать ежегодный платеж (PMT), если ставка дисконтирования k = 12 %. Ежегодный платеж - постнумерандо.
Задача 5. Сравнить 3 варианта: какой будет сумма через 10 лет, если: 1) на депозит кладем по 1 000 рублей (PMT) каждые полгода при ставке дисконтирования k=10% с полугодовым начислением процентов 2) ежегодно вносим по 2 000 рублей (PMT) при ставке дисконтирования k=12% с годовым начислением процентов 3) ежегодно вносим по 500 рублей (PMT), ставка дисконтирования k=8%, начисление ежеквартальное.
Задача 7. Стоимость покупки дома в настоящий момент составляет 300 тыс. дол. Через 5 лет стоимость дома увеличится на 26% от сегодняшней стоимости. Выгодно ли приобретение дома, если процентная ставка по валютным вкладам составляет 10 % годовых?
Задача 11. Через 6 лет у вас есть вариант перекупить бизнес за 1 500 000 дол. Какую сумму вы должны откладывать на свой счет в банке ежеквартально, чтобы накопить необходимую сумму, если банковский процент равен 10%.
Задача 12. Определить сумму во вкладе на конец срока с учетом накопленных процентов. Учесть законодательство в отношении налога на доходы физических лиц
Вариант
Первоначальная сумма вклада, руб. Срок вклада, лет % ставка годовая Начисление процентов
1 10 000 2 12 Ежеквартальное
2 15 000 3 10 Полугодовое
Задача 13. Что выгоднее? Получить 700 тысяч рублей в начале года или с 3 по 6 год получать в конце года по 200 тысяч рублей? Ставка дисконтирования k=13%. Решить задачу 2 способами.
Задача 14. На основании нижеприведенных данных сравнить 2 альтернативных инвестиционных проекта и выбрать предпочтительный вариант:
денежные потоки, млн.руб.
инвестиционные проекты инвестиции, млн.руб. 1-й год
А -20 0
Б -20 20
Ставка дисконтирования К, % 10
Задача 15. Проект, рассчитанный на 11 лет, требует первоначальных инвестиций в 350 т.р. В первые 3 года – никаких поступлений не ожидается, в последние 8 лет ежегодный доход составит 30 т.р. Определить чистую текущую стоимость проекта (NPV), если k=12%.
Задача 17. Определить минимальное значение годовой процентной ставки K , если инвестор имеет 5 000 рублей и желает получить через 2 года 7 000 рублей.
Задача 18. Для получения ипотечного кредита Вам необходимо накопить на депозитном счете в банке сумму, равную 2 млн.руб. Вы планируете решить эту задачу в течении 5 лет. Необходимо узнать, достаточно ли будет в конце каждого года пополнять вклад на 360 тысяч рублей, если процентная ставка по депозиту составляет 4 % годовых. Как изменится вывод, если пополнять вклад ежеквартально на сумму 90 тыс.руб.?
Задача 19. Акционерное общество покупает новое направление бизнеса. Направление оценивается в 100 млн.рублей. Планируются ежегодные поступления в размере 20 млн.рублей. Существуют основания для увеличения темпов поступления средств на 4% в год. Ставка дисконтирования k=20%. Определить NPV, PI
Задача 20. Величина требуемых инвестиций = 25 тыс.руб. Доходы 1-го года = 2,5 тыс.руб., в последующие годы = по 4,5 тыс.руб. каждый год. Всего 5 лет. Оценить эффективность проекта при k1=11% и k2=25%.
Задача 21. Предприятие рассматривает возможность замены оборудования на сумму 520 тыс.руб. Эффект от этих инвестиций выражен в ежегодной экономии на затратах в 220 тыс.руб. Срок службы оборудования = 5 лет, рентабельность активов = 15%, налог на прибыль = 15,5%. Собственник рассматривает проекты со сроком окупаемости не более 3 лет. Выгодно ли приобрести оборудование?
Задача 22. Рассчитать IRR для проекта со сроком жизни n=3 года и I = 10 млн.руб., поступления по годам – 3,4,7 млн.руб.
Задача 23. Инвестиционные затраты на покупку нового оборудования составляют 624 тыс.руб. Эти инвестиции дают экономию на затратах 200 тыс. руб. в год. Срок эксплуатации 6 лет. Рентабельность активов предприятия 15%. Налог на прибыль 20%. Собственник не рассматривает проекты со сроком окупаемости более 4-х лет. Определить целесообразность покупки (определяем CF, NPV, PI, IRR, PP, ROI)
Задача 24. Проект, рассчитанный на 15 лет, требует инвестиций в размере $150 тыс. В первые 5 лет никаких поступлений не ожидается, однако в последующие 10 лет ежегодный доход составит $50 тыс. Следует ли принять этот проект, если ставка дисконтирования равна 15 %?
Задача 25. Инвестор ежегодно в начале года (пренумерандо) делает взнос в размере 10 000 рублей под ставку 10 % годовых. Определить, какая сумма будет на счете по истечении 4 лет?
Задача 26. Оборудование системы отопления в больничном комплексе требует ремонта или покупки нового оборудования. Ставка дисконтирования = 10%. Стоимость капитального ремонта – 80 тыс.руб. Работать после ремонта оборудование будет 5 лет. Продать его можно за 70 тыс.руб. Стоимость нового оборудования – 320 тыс.руб. Проработает оно 10 лет.
|