|
Содержание работы или список заданий
|
ПРАКТИКУМ
Оценка финансового состояния предприятия
1. В качестве основных показателей, как правило, выбираются:
- коэффициент абсолютной ликвидности К1,
- коэффициент быстрой ликвидности К2,
- коэффициент текущей ликвидности Кз,
- коэффициент наличия собственных средств К4,
- рентабельность продукции К5,
- рентабельность деятельности предприятия К6.
2. Оценка фактических показателей производится путем отнесения их к соответствующей категории. Пример деления показателей по категориям представлен в таблице 1.
Таблица 1 - Разбивка показателей на категории
Коэффи-циент Методика расчета 1-я категория 2-я категория 3-я категория
К1 (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства 0,1 0,05-0,1 Менее 0,05
К2 (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства 0,8 0,5-0,8 Менее 0.5
К3 Оборотные активы / Краткосрочные обязательства 1,5 и выше 1,0-1,5 Менее 1,0
К4 Собственный капитал / Валюта баланса 0,4 и выше (кроме торговли) 0,25 и выше (для торговли) 0,25-0,4 0,15-0,25 Менее 0,25 Менее 0,15
К5 Прибыль от продаж / Выручка 0,1 и выше Менее 0,1 Нерентабельно
К6 Чистая прибыль / Выручка 0,06 и выше Менее 0,06 Нерентабельно
3. По итогам расчета коэффициентов определяется сумма баллов по каждому потенциальному заемщику. При этом вспомогательной таблицей может служить, таблице 2.
Таблица 2 - Расчет суммы баллов
Показатель Фактическое значение Категория Вес показателя Сумма баллов
К1 0,05
К2 0,1
К3 0,4
К4 0,2
К5 0,15
К6 0,1
Итого 1
4. Итоговая оценка производится на основе обшей суммы баллов. Формула расчета суммы баллов имеет вид:
S= 0,05*категория К1 + 0,1*категория К2 + 0,4*категория К3 + 0,2*категория К4, + 0,15*категория К5 + 0,1*категория К6.
5. Выделяются 3 класса предприятий по уровню финансовой устойчивости:
- первого класса (финансовое положение предприятия устойчивое): 5= 1,25 и менее, при этом К5>0,1;
- второго класса (финансовое положение предприятия нестабильное):
1,25 < S < 2,35, при этом К5должно соответствовать 2-й категории;
- третьего класса (кризисное финансовое положение предприятия): S > 2,35.
6. Рейтинг предприятия определяется на основе суммы баллов S, оценки других показателей и качественного анализа рисков. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.
Для этого нужно оценить структуру баланса, т.е. определить долю:
- внеоборотных и оборотных активов в валюте баланса;
- капитала и резервов в валюте баланса;
- краткосрочных и долгосрочных обязательств в валюте баланса.
АКТИВ ПАССИВ
I. Внеоборотные активы III. Капитал и резервы
II. Оборотные активы IV. Долгосрочные обязательства
V. Краткосрочные обязательства
ВАЛЮТА БАЛАНСА 100 % ВАЛЮТА БАЛАНСА 100 %
Сделать выводы относительно структуры баланса.
Правило: «III и IV разделы баланса в совокупности должны полностью покрывать I раздел баланса, в противном случае, внеоборотные активы могут финансироваться за счет краткосрочных обязательств, что говорит о неоптимальной структуре баланса предприятия».
Сформулировать рекомендации.
ОТЧЕТНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ
Бухгалтерский баланс предприятия за 2015 год, млн. руб.
АКТИВ ПАССИВ
I. Внеоборотные активы 118 998 III. Капитал и резервы, всего 397
Нематериальные активы, всего 44 Уставный капитал 11 421
Результаты исследований и разработок 6 873 Добавочный капитал (с переоценки) 43 282
Основные средства 78 874 Резервный капитал 571
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (54 877)
Долгосрочные финансовые вложения 13 977 IV. Долгосрочные обязательства, всего 81 969
Отложенные налоговые активы 5 335 Заемные средства 70 763
Прочие внеоборотные активы 13 895 Оценочные обязательства 694
II. Оборотные активы, всего 50 256 Прочие обязательства 10 512
Запасы 15 117 V. Краткосрочные обязательства, всего 86 888
НДС по приобретенным ценностям 1 549 Заемные средства 35 320
Дебиторская задолженность 23 903 Кредиторская задолженность 47 807
Краткосрочные финансовые вложения 1 941 Доходы будущих периодов 197
Денежные средства и их эквиваленты 7 746 Оценочные обязательства 3564
ВАЛЮТА БАЛАНСА 169 254 ВАЛЮТА БАЛАНСА 169 254
Отчет о финансовых результатах предприятия за 2015 год, млн. руб.
Наименование показателя Значение
Выручка 189 370
Себестоимость (192 349)
Доход от полученных субсидий 12 385
Валовая прибыль (убыток) 9 406
Коммерческие расходы (5 472)
Управленческие расходы (9 592)
Прибыл (убыток) от продаж (5 658)
Доходы от участия в других организациях 83
Проценты к получению 1 061
Проценты к уплате (3 195)
Прочие доходы 1 951
Прочие расходы (20 741)
Прибыль (убыток) до налогообложения (26 499)
Текущий налог на прибыль -
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) 1 322
Изменение отложенных налоговых обязательств (544)
Изменение отложенных налоговых активов 1 675
Прочее (43)
Чистая прибыль (убыток) (25 411)
|