|
Содержание работы или список заданий
|
Задача 1.
Рассчитать с помощью модели Блэка- Шоулза цену опциона–колл на основе данных приводимых в таблице
№ варианта Срок исполнения опциона (t), мес. Текущая цена базисного актива (S), руб Цена исполнения опциона (К), руб. Безрисковая ставка доходности (r), % Риск базисного актива (?), %
56 9 48 50 9 20
Задача 2.
Текущий курс акции компании «АВС» равен S .Через год акция будет стоить или Su или Sd. Рассчитать с помощью биноминальной модели действительную стоимость опциона – колл, если цена исполнения опциона – колл К, срок t =1 год, безрисковая ставка r. Значения исходных данных представлены в таблице:
№ варианта S, руб Su Sd К, руб. r, %
56 48 60 45 50 9
Задача 3.
Рассчитать риск актива на основе ряда фактических значений доходности
№ варианта (r1) (r2) (r3) (r4) (r5)
56 16 27 34 4 19
Задача 4.
Определить внутреннюю доходность купонной облигации, основные параметры которой представлены в таблице
№ варианта Цена (P), руб Купонная ставка (С),% Срок до погашения
(n), год. Количество купонных периодов в году (m) Номинальная стоимость
(N) руб.
56 1480 12 3 4 1800
Задача 5.
Определить форвардные ставки одногодичные rф (n-1),n через 1 год, через 2 года и двухгодичную через 1 год
№ варианта Одногодичная спот ставка (r1),% Двухгодичная спот ставка (r2)% Трех годичная
(r3)%
56 4,8 6,0 4,5
Задача 6.
Определить оптимальную структуру портфеля
№ варианта Риск акции А ( ?А),% Риск акции В(?В ),% Коэффициент корреляции бумаг( ?АВ)
56 48 60 0,95
Задача 7.
Определить риск портфеля, если он состоит из двух бумаг А и В:
№ варианта Доля в портфеле (wА),% Риск бумаги А
(?А), % Риск бумаги В
(?В), % Коэффициент корреляции бумаг( ?АВ)
56 48 45 50 0,95
Задача 8.
Определить внутреннюю стоимость акции:
№ варианта Количество периодов роста дивидендов с темпом
gТ-(Т) Темп роста дивидендов в первой фазе жизни общества
(g Т-), % Темп роста дивидендов в второй фазе жизни общества
(g Т+), % Дивиденд в периоде предшествующем началу роста доходов (D0), руб Требуемая
Доходность (r), %
56 4 6,0 4,5 50 9
Задача 9.
Определить внутреннюю стоимость облигации:
№ варианта Стоимость заемного капитала (ri), % Купонный платеж
(CF) в руб. Срок до погашения облигации
(n) , год Количество купонных выплат в году (m) Номинальная стоимость облигации (N), руб.
56 4,8 60 5 2 1900
Задача 10.
Определить требуемую доходность портфеля из двух акций А и В, параметры которых представлены в таблице:
№ варианта Доходность по безрисковым бумагам (rf),% Доходность рыночного портфеля (rm), % Коэффициент вета бумаги А (?А) Коэффициент вета бумаги В(?В) Доля бумаги А в портфеле (wА),%
56 4,8 45 0,45 1,50 60
|
|
Список литературы
|
Список литературы
1. Бригхэм Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: учебное пособие для вузов: пер. с англ. в 2-х т. - СПб: Экономическая школа, 2001.- 497с.
2. Е.М.Четыркин Финансовая математика: учебник для вузов.- 7-е изд., испр.- М. : Дело, 2007 .- 397 с.
3. Ковалева, А. М. [и др.]Финансовый менеджмент: учебник для вузов; Государственный университет управления; Под ред. А. М. Ковалевой М.: Инфра-М, 2007.- 283 с.
4. У. Ф. Шарп, Г. Д. Александер, Д. В. Бэйли Инвестиции: учебник для вузов: пер. с англ. - М. : ИНФРА-М : НФПК, 2009 .- 1027 с
5. А. Г. Грязнова [и др.] Оценка бизнеса: учебник для вузов; Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации; Институт профессиональной оценки; Под ред. А. Г. Грязновой.- 2-е изд., перераб. и доп.- М. : Финансы и статистика, 2008.- 734 с.
|