|
Содержание работы или список заданий
|
ЗАДАНИЕ
(№ варианта для выполнения берется как последние 2 цифры в зачетке студента)
Порядок выполнения работы:
I. Оценка экономической эффективности проекта
1.1 Определить сумму первоначальных инвестиций.
1.2 Определить сумму амортизируемого имущества и ежегодную амортизацию (тыс.руб.)
1.3 Найти денежный поток проекта CF. Исходные данные для расчета денежного потока проекта представлены в двух вариантах:
а) Ежегодная выручка, текущие затраты, амортизация;
б) Ежегодная экономия на затратах, амортизация.
1.4 Определить коэффициент дисконтирования по средневзвешенной стоимости капитала (но проценты по кредиту для расчета чистой прибыли не включать в затраты).
1.5 Определить период расчетов.
1.6 Рассчитать показатели эффективности инвестиционного проекта, динамические и статические: NPV, PI, PP, IRR, Ток, RОI ( без учета стоимости собственного и заемного капитала). Показать графически срок окупаемости проекта. Показать графически показатель IRR при соответствующих k1 и k2.
II. Оценка финансовой состоятельности проекта
2.1 Построить отчет о движении денежных средств (модель расчетного счета) с учетом стоимости собственного и заемного капитала за весь срок периода расчетов проекта. Кредит возвращается равными частями в течение 5 лет, проценты начисляются на остаток платежа.
2.2 Обязательно показать промежуточные расчеты (построить вспомогательные таблицы) – расчет кредита, расчет налога на прибыль с учетом кредита, расчет дивидендных выплат.
III. Оценка рисков проекта (анализ чувствительности)
Оценить риск проекта. Рассчитать анализ чувствительности проекта к цене сбыта или к экономии на затратах, коэффициенту дисконтирования, с шагом 10-20 %. Построить графики.
IV.Сделать общий вывод о целесообразности или нецелесообразности принятия данного проекта.
Показатели / Вариант №1 №2 №3 №4 №5
Стоимость основных средств, тыс. руб. 1800 2240 3060 1420 1030
Доставка, установка, монтаж основных средств, тыс. руб. 220 150 115 90 105
Первоначальный оборотный капитал, тыс. руб. 20 15 20 15 20
Ежегодная выручка, тыс.руб. 1550 1820 2100 1060 840
Ежегодные текущие затраты, всего, тыс.руб. 1000 950 1100 450 430
в т.ч. амортизация линейная, % от стоимости основных средств 15 12 15 12 10
Источники финансирования:
кредитные ресурсы, тыс. руб. найти найти найти 900 600
стоимость кредитных ресурсов, % 14 12 13 12 14
срок кредита, лет 5 5 5 5 5
Средства инвестора (собственный капитал), тыс.руб. 700 950 1200 найти найти
% отчислений на дивиденды 20 20 20 25 20
Налог на прибыль, % 20 20 20 20 20
Показатели / Вариант №6 №7 №8 №9 №10
Стоимость основных средств, тыс.руб. 2430 2920 4870 5670 4230
Доставка, установка, монтаж основных средств, тыс.руб. 200 200 200 200 100
Первоначальный оборотный капитал, тыс. руб. 50 50 200 200 100
Ежегодная экономия на затратах, тыс.руб. 1020 1190 1830 1890 1580
в т.ч. амортизация линейная, тыс.руб.(уже учтена в экономии) 250 250 450 500 500
Источники финансирования:
Кредитные ресурсы, тыс.руб. 1550 найти найти 3000 2500
Стоимость кредитных ресурсов, % 14 12 13 12 14
Срок кредита, лет 5 5 5 5 5
Средства инвестора (собственный капитал), тыс.руб. найти 1400 3200 найти найти
% отчислений выплат собственнику (дивиденды) 25 20 20 25 20
Налог на прибыль, % 20 20 20 20 20
Показатели / Вариант №12 №13 №14 №15 №16
Стоимость основных средств, тыс.руб. 2000,00 1000,00 1250,00 4500,00 1100,00
Доставка, установка, монтаж основных средств, тыс.руб. 200 100 120 300 100
Ежегодная выручка, тыс.руб. 1600,00 700,00 1200,00 3400,00 780,00
Ежегодные текущие затраты, всего, тыс.руб. 750,00 250,00 750,00 1620,00 330,00
в т.ч. амортизация линейная, т.р. 110,00 105,00 120,00 210,00 120,00
Источники финансирования:
кредитные ресурсы, тыс.руб. ? 660 ? ? ?
стоимость кредитных ресурсов, % 0,12 0,12 0,14 0,13 0,13
срок кредита, лет 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00
Средства инвестора (собственный капитал), тыс.руб. 550,00 ? 411,00 1 680,00 480,00
% отчислений на дивиденды 0,3 0,25 0,25 0,25 0,25
Налог на прибыль, % 0,155 0,2 0,2 0,2 0,155
Показатели / Вариант №17 №18 №19 №20 №21
Стоимость основных средств, тыс.руб. 2800,00 3400,00 5500,00 6200,00 4650,00
Доставка, установка, монтаж основных средств, тыс.руб. 200,00 120,00 100,00 100,00 100,00
Ежегодная экономия на затратах, тыс.руб. 950,00 1250,00 1920,00 2250,00 1650,00
амортизация, тыс.руб. 200,00 230,00 360,00 620,00 500,00
Источники финансирования:
в т.ч. кредитные ресурсы, тыс.руб. 1950,00 ? ? 4725,00 3800,00
стоимость кредитных ресурсов, доли 0,14 0,13 0,15 0,16 0,14
срок кредита, лет 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00
Средства инвестора (собственный капитал), тыс.руб. ? 880,00 1680,00 ? ?
% отчислений на дивиденды, доли 0,25 0,2 0,25 0,3 0,25
Налог на прибыль, доли 0,155 0,2 0,2 0,2 0,155
Литература основная:
1. Липсиц И.В., Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций: Учебное пособие – М.:Экономист, 2019.-345 с.
2. Чернов В.А.Инвестиционный анализ. Учебник для вузов. — М. : Юнити, 2018 .— 159 с.
3. Инвестиционный анализ Чапек В.Н.. Учебное пособие для вузов. –Ростов-на Дону: Феникс, 2018 – 298 с.
4. Инвестиции. Под ред. Ковалева В.В., Иванова В.В., Лялина В.А. (2018, 440с.)
5. Елохова И.В. Инвестиционный анализ : учеб. пособие / И.В. Ёлохова. – Пермь : Изд-во Перм. нац. исслед. политехн. ун-та, 2017. – 157 с.
|